Через несколько дней после вылупления четыре утёнка уже плавают в пруду. Их мать сидит на последнем, самом большом яйце. Болтливая бабушка-утка беспокоится, не оказалось ли это яйцо индюшиным. Вылупившийся через три дня птенец обладает длинной шеей и крякает непривычно. Однако мать-утка с облегчением видит, как младший утёнок усердно учится плавать. Из-за своей непохожей на других утят внешности он подвергается насмешкам собак и нападкам лягушек. Другие утки презирают его, а четыре брата от него отстраняются. Однажды вечером младший утёнок покидает мать и братьев. Осенью утёнок, продолжающий одинокое странствие, просит гуся принять его в свою стаю. Пока они разговаривают, они видят, как охотник стреляет из ружья, и едва спасаются от охотничьей собаки. Осень сменяется зимой. Утёнок лежит на кровати в домике возле другого дома на берегу озера. Чёрный кот и курица обеспокоенно смотрят на утёнка. Утёнок просыпается, и чёрный кот рассказывает ему, что его спасли, когда на него напала ласка. Курица говорит, что утёнок совсем не похож на утку, а чёрный кот разрешает ему оставаться столько, сколько тот пожелает. После весны приходит лето. Дети из другого дома замечают прекрасного лебедя. Чёрный кот говорит курице, что гордится тем, что вырастил лебедя. Дни молодого лебедя проходят мирно и счастливо. Когда наступает вечер, лебедь вспоминает свою добрую мать-утку.
