Начальная часть сюжета маньхуа посвящена чрезвычайно ценному трактату, содержащему мощную технику боевых искусств, — «Трактату о фехтовании Бися». Этот трактат — семейная реликвия рода Линь, которому принадлежит охранное агентство «Фувэй» в Фучжоу. Юй Цанхай, глава школы Цинчэн, ведёт своих последователей на расправу с родом Линь и пытается завладеть трактатом, но не находит его. Линь Пинчжи, единственный выживший из рода Линь, спасён Юэ Бусюнем, главой школы Хуашань, входящей в Альянс пяти горных школ меча. Юэ Бусюнь принимает Линь Пинчжи в ученики и обучает его фехтованию.
Тем временем старший ученик Юэ Бусюня, Линху Чун, осиротевший, беззаботный, но благородный мечник, любящий выпить, знакомится с печально известным разбойником Тянь Богуаном и спасает Илинь, монахиню из (северной) школы Хэншань, от похотливых домогательств Тянь Богуана. Однако это лишь начало череды нарастающих конфликтов: различные люди идут на крайние меры, чтобы завладеть трактатом и достичь личных целей.
